Building and Using Dynamic Interest Rate Models
| Author | : | |
| Rating | : | 4.64 (641 Votes) |
| Asin | : | 0471495956 |
| Format Type | : | paperback |
| Number of Pages | : | 240 Pages |
| Publish Date | : | 2013-01-21 |
| Language | : | English |
DESCRIPTION:
Ich kann die Vervffentlichung dieses Buches nur empfehlen." . "Die Mischung aus Theorie, numerischen Methoden (inklusive Software) und Anwendungen in der praktischen Berechnung von Zeitreihen sowie das herausragende Kvnnen der Autoren, machen dieses Buch zu einer hvchst interessanten Lektre dieses Buch ist nicht nur fr Forschungsgruppen in Banken und Versicherungen von gro_em Interesse, sondern ebenso fr Wissenschaftler und Studenten. Der Buchentwurf erhielt ausgezeichnete Kritiken, darunter das Urteil von Professor Rainer Tichatschke von der Universitdt Trier
This book offers a new approach to interest rate and modeling term structure by using models based on optimization of dynamical systems, rather than the traditional stochastic differential equation models. It includes software that will enable readers to simulate the various models covered in the book.. The authors use dynamic models to estimate the term structure of interest rates and show the reader how to build their own numerical simulations